有没有一种方法，能保证我今年赚10%？

桥博士 · 2020-5-9 13:11:46

问：有没有一种方法，能保证我今年赚10%？
答：没有。
问：有没有一种方法，可能让我今年赚100%？
答：有的。

问：有没有一种方法，在过去20年，平均每年赚20%？
答：肯定有的。
问：有没有一种方法，在未来20年，平均每年赚20%？
答：应该有的。

问：有没有一种方法，能保证我随机掷骰子10次，单数和双数正好50%？
答：没有。
问：有没有一种方法，可能让我随机掷骰子10000次，单数和双数都接近于50%？
答：有的。

桥博士 · 2020-5-9 13:46:43

新手都在寻找“肯定”和“保证”，
时常听到有人说：我不求多赚，一年能保证我赚10%就可以了。

一年赚10%，真的不难。
但是加上了“保证”，就真的很难了。

从心理学角度看，“追求稳定”是人性的常态；
但是，投资，偏偏就是一件充满了“不确定”的事情。

在投资领域，几乎不存在100%保证的年收益10%。
如果有，肯定也轮不到咱们普通老百姓了。
因为，只要收益大于利息+手续费，懂金融的人，就可以把杠杆放大很多倍。100%保证的年收益10%的投资，肯定早就被抢光了。为什么即使是股神也不敢用大杠杆？就是因为不可能“保证”，没办法保证投资收益。
轻言保证投资收益的人，要么是骗子（大多数）、要么是疯子（偏执狂）、要么是傻子（无知者无畏）。

那么，99%的概率保证收益，可以吗？
其实，这是一句有陷阱的话，只要有1%的可能，就没办法保证你不是那个1%。

所以，承认“不确定”，接受“不确定”，是投资新手逐步成熟的标志之一。

桥博士助教 · 2020-5-9 16:04:07

从这个图表-2018-2019年投资者盈亏情况调查结果看，

2018年，有7.5%的比例，盈利10%-30%；
2019年，有23.6%的比例，盈利10%-30%。

2018-2019年投资者盈亏情况调查结果

原因：
1、20%：巴菲特年均收益不到20%，咱们若能达到他的水平，就应该很知足了，所以20%可以定为中位数；
2、30%：年均收益比巴菲特还要高10%，水平高到“股神”这个词已经无法形容了，所以30%可以定为上限；
3、10%：考虑到炒股毕竟是一个有风险的事情，所以收益多少总要比储蓄和国债高一点吧，所以10%可以定为下限；

无论是10%还是30%，多年的盈利累积计算复利，最终的收益都是惊人的：

次数	10%	20%	30%
次数	净值	净值	净值
1	1	1	1
2	1.1	1.2	1.3
3	1.21	1.44	1.69
4	1.33	1.73	2.2
5	1.46	2.07	2.86
10	2.36	5.16	10.6
20	6.12	31.95	146.19
30	15.86	197.81	2015.38
40	41.14	1224.81	27783.74
50	106.72	7583.7	383022.48

桥博士 · 2020-5-10 03:09:47

如何做到年均收益10%~30%？

一、找到一种期望值为正的交易方法，并且执行到位；
二、盈利的核心就是管理亏损；
三、交易逻辑可以多年坚持，交易系统要与时俱进。

四、看投资，要看概率。
就像随机掷骰子，我们都知道，如果是常情况下，应该单双各半。
但是概率正态分布的前提，是样本数足够多。
所以如果只随机掷骰子10次，通常单双都是不对称的，总有一个多一点，一个少一点；只有当次数足够大的时候，比如1万次，那么结果中的单双占比，都能接近50%了。
所以有时候，某位股民严格遵守各项选股技术要求，最终买股还是被套了，亏损了。从而得出结论，说分析方法是错误的。这样的投资者，就是缺少对概率的正确认知。

《与概率有关的一些文章推荐阅读》
年均收益，与“每年保证收益”是不一样的。
即使是股神，都出现过连续的年度亏损。

五、2000-2020的这20年，上证指数主要就是2008年和2015年的这2轮大牛市。
1、主要的利润是靠大牛市带来的，牛市那一年的获利起码要在50%~100%；
2、其余的时间就是不断地测试牛市是否到来，不是牛市的年份，能有5%~10%的收益就不错了，在熊市不亏钱已经是很高水平了；
3、很多股民的大亏损都是发生在牛市尾声和熊市的早期，所以纪律和止损至关重要。

六、如果我年度收益达到了10-30%的我的目标，当年是不是就可以不交易了呢？
1、截断亏损，让利润奔跑；
2、肯定会有亏损的年份，所以运气好的时候要尽量赚够，才能弥补运气不好的年份的亏损；
3、最好有自己的量化交易模型，是否要止盈或止损？应该提前理性的设置好；

桥博士 · 2020-5-11 00:13:30

一、理查德丹尼斯亏损55.49%
桥博士在《海龟交易特训班》这本书上查到的数据，理查德丹尼斯于1998年4月，曾经单月亏损55.49%。
丹尼斯可是大名鼎鼎的海龟试验的创始人，第一批参加他发起的实验的13个人在交易的第一年业绩都不错。第二年，他们又挑选出第二批实验人员。海龟特训班成为交易史上最著名的实验，这个实验一直进行了4年，在训练课程期间，学员们不负所望，均有上乘表现，平均每年收益率都在80%以上。其中最成功的一个学生，也就是《海龟交易法则》的作者柯蒂斯，一个人就为理查德赚了3150万美元！

二、巴菲特的合伙人两年亏损63%

查理芒格的投资在1973年、1974年的大熊市中遭受重击，这两年表现分别为–31.90%、-31.50%。公司亏损了近一半的资产，于是芒格在1975年清算了公司，于1978年加入了伯克希尔，成为巴菲特的合伙人。

桥博士 · 2020-5-14 18:16:36

看到股民在股吧里说的一段话，叙述了他听了荐股以后被套牢的经历。
在这里，咱们不谈荐股这件事情，仅仅从咱们量化的角度去说。

这个股民其实缺少概率思维的，他在通过一些不合理的渠道去追寻不合理的“确定性”。

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有没有一种方法，能保证我今年赚10%？

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