如何降低投资赚钱的原因中的运气成分

桥博士 · 2020-4-11 19:37:39

一、纯靠运气
几乎任何一个散户都曾经在股市中赚过钱，即使最终可能亏钱，但在过程中或多或少都赚过钱。
因为，只要有运气，就能在股市中偶尔赚钱。
但是运气有好就有坏，有亏就有赚，运气是天意不受人控制。
如果赚钱的原因中运气，占了大头，那么最终是否盈利就存在：非常多的不确定性。因为盈亏同源，凭运气赚到的钱，最终会凭实力再亏出去。

很多在赌场里的人都承认自己是赌徒，但大多数在股市的人不承认自己是赌徒。
所有的投资都是投机，只不过是有些人不承认而已。
查理芒格曾更直白的表示过：“股市本质上就是个大赌场，不这么认为的人很天真。如果你仔细想想，就会明白赛马场分享赌金的方法就是一个股票市场系统，每个人都进去押注，机会也会随着赌注的变化而变化，这就是股市发生的情况。”

有些确实在股市里赚到钱的股民，并不承认自己赚钱是靠运气。
我有一种简单的鉴别方法，可以区分靠运气赚钱还是靠技术赚钱？
就是看这个赚钱的股民之前用的方法是否同时符合AB两点：
A是否可以复制？
B是否局限于牛市？
运气和技术的主要差别之一就在于这里，运气有可能一去不再来，技术则可以反复使用。
没有技术但有运气的人，可以在牛市，水涨船高，赚一票；而真正有技术的人，牛市熊市都能赚钱。当然如果能够抓准牛市，并在熊市及时离场的人，也属于有技术的人。

而中国的散户赚钱，通常是先在牛市的中后期，进场赚了一笔，在随后熊市的早期因为舍不得及时止盈离场，甚至还要加仓，最后越套越深。然后，原地卧倒，从上一轮牛市直接熬到下一轮牛市。
保罗·琼斯是华尔街知名的对冲基金经理之一，他的座右铭，Losers average losers（傻冒才在亏损股上摊低成本）。

二、技术勇气运气
有了技术以后，赚钱就不完全靠运气了，技术是可以由个人努力而获得并且不断提高的。
拥有技术还不够，还必须要有勇气，所以很多理论派讲的东西都是对的，但自己未必能在股市里赚到钱，因为勇气不足，错失了很多机会。
到了这个境界，运气可能只占上一半的比例了。

三、认知自律技术勇气运气
投资就是认知的变现
严格的说技术也属于认知的一部分，但在这里认知主要是指技术以外的。
功夫在诗外，文字驾驭能力就是诗内的功夫，人生感悟寻找灵感等等都是诗外的功夫。
有些人没有炒股的技术，但他选对了操盘手，也能赚钱。
光有认知还不够，必须配上自律。想到了，做不到，执行力不够，就会带来投资时的贪婪和恐惧。
到了这个阶段运气所占的，会降到1/3~1/5了。
人一生的运气，应该属于好坏各半。
但是我们可以，截断亏损，让利润奔跑。
有了认知加自律，我们可以把运气不好时候的亏损控制在一个有限的范围内（止损），而在运气好的时候放大我们的收益（加仓）。

桥博士 · 2020-4-23 19:21:12

量化界的大佬西蒙斯，也承认成功有运气的成分
这不是简单地谦虚，而是实事求是
无论多成功的交易员，都不能否认运气的存在

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