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一、概念 背离的概念:股价创新高(新低)叫股价与MACD的背离。 背离这种现象若发生在市场的顶部区间，就叫做顶背离；若发生在市场的底部区间，就叫做底背离。 二、条件 背离的条件有二:一是DIF线与股价产生了背离；二是指标柱状体与股价产生了背离，只要有一条符合就构成背离，如果两条同时符合为最佳。 三、误区 MACD指标背离的操作误区:看见背离即买入。 底背离是促使股价上升的先决条件，从动能指标的角度看，当股价创出新低，而指标未能同步创出新低时，说明股价内在的下跌动能已经减弱甚至于衰竭，股价存在着反弹甚至于反转的可能。反弹的特点就是空间不大，时间不长，这样的机会我们应予以排除。值得操作的机会应该是反转，既然是反转，就意味着趋势的改变。问题在于，指标的底背离只是说明有这种可能，至于能不能发生真正的反转，指标并没有告诉我们。
然而在实战中，我们的投资者或许受到身边各种因素的影响，经常性地把常规的、理论状态下的背离用法当做了金科玉律，错误地把可能当做了现实，把先决条件当做了必要条件，看见指标出现底背离形态便草草买人，幻想着即将开始的拉升。 这是非常错误的观念，要知道指标毕竟只是价格的影子，它能部分反映股价的变化，但不能全部反映股价的变化。就好比一个人，尽管他站在原地不动，但随着光线角度的转变，他的影子投射在地面上，其形态和位置同样会发生变化。底背离也是如此，主力可以通过适当的价格变化，对指标的形态予以调节，从而达到自己的目的。 四、背离结合趋势线 趋势才是决定一切的力量，如果将趋势比作大海，背离不过是其中的一一个涟漪。因此在今后的操作当中，对于背离的判定我们需要记住这样一个最重要的原则:如果股价还在继续维持原有趋势运动，则绝对不能说指标已经背离。原因是，如果股价还在继续按照原有趋势运动，虽然也许在某一个过程中,指标并未跟上股价的走势，但随着走势的不断延伸、发展，也许后市指标终会跟上股价的趋势，从而出现股价和指标相互配合的情况，就如同海欣股份案例介绍的那样。这点是在判定指标背离的时候必须牢记的。 1.上升趋势线 上升趋势线:连接某一时间周期内最低点(或相对低点)与最高点之前的某-低点，中间不穿越任何价位的一条直线。 绘制上升趋势线的原则: (1) 不能连接最高点之后的低点。 (2) 绘制的上升趋势线不能穿越价位。(切线原则) (3) 如果按照定义可以绘制出多条上升趋势线，选择与中轴线最接近平行的一条作为上升趋势线。 (4) 选择的两点之间，要有一定的时间跨度。并且两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。 注意: 当股价形成双顶时，可以连接最高点之后的低点。因为，在价格形成两个高点(双顶)时，后边的高点可以看做是最高点。 2.下降趋势线 下降趋势线:连接某一时间周期内最高点(或相对高点)与最低点之前的某一高点， 中间不穿越任何价位的条直线。 绘制下降趋势线的原则: (1) 不能连接最低点之后的高点。 (2) 绘制的下降趋势线不能穿越价位。 (3) 如果按照定义可以绘制出多条下降趋势线，选择与中轴线最接近平行的一条作为下降趋势线。 (4) 选择的两点之间，要有一定的时间跨度。并且两个连接点不能偏向最高点一边。 注意:当股价形成双底时，可以连接最低点之后的高点。因为，在价格形成两个低点(双底)时，后边的低点可以看做是最低点。 3. 难点：趋势线的量化，模型中会含有未来函数，仅用来看盘分析，不能以此作为依据进行程序化交易，且高低点很难定义，此处没有量化。 五、MACD顶底背离实战演练 1.顶背离 如图所示，在一段明显的上涨趋势中，上证指数日线下，3月和4月的股价和MACD形成高位顶背离，顶背离的出现，说明之前的上涨趋势已经走到尽头，是趋势反转的信号。上证指数在顶背离信号出现后，股价未创新高，走了几日的横盘，但很快就进入到了下降通道中。 2.底背离 如图所示，在一段明显的下跌趋势中，上证指数周线走势和MACD形成明显的底背离信号，随后是一段迅速上涨的走势。 六、量化分析 书中没有对“背离”给出明确具体的定义，此处为个人的量化结果。 下面我们拿上证50的49只权重股（除去贵州茅台，因股价过高对结果存在一定影响），仅用MACD指标的背离策略进行组合回测，每次出现信号就买入1000股，回测周期为2014年1月2日至2019年9月27日，结果如下图所示： 从上图我们可以看到MACD背离策略的收益呈现一个比较稳定的上升趋势。 从回测数据上看，盈利率为40.78%，实际收益率也就是累计资金收益率为75.51%，胜率为67.55%，盈利次数是亏损次数的2倍。简单来看的话，用MACD背离策略的收益还是可以的。 但实际上，MACD背离的信号并不是一一对应的，有顶背离并不意味接下来会出现底背离，所以不太适合直接单独使用，可以结合其他策略进行优化。
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