请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

凯利公式汇总贴

[复制链接]
查看341 | 回复9 | 桥博士 | 2020-1-29 14:38:52 | 显示全部楼层 |阅读模式
桥博士关于凯利公式的原创:
1、凯利公式的意义
2、凯利公式的起源
3、关于约翰.凯利
4、关于克劳德.香农
5、关于爱德华.索普
6、巴菲特的凯利公式
7、其他成功使用凯利公式的人
8、桥博士的凯利公式
9、凯利公式的使用误区
10、凯利公式如何运用在股市之外



https://qmacd.com/t-zichanpeizhi-1170.html
回复

使用道具 举报

桥博士 | 2020-1-29 14:46:45 | 显示全部楼层
胜率盈亏
一种更加实用的判断多空的工具

因为桥博士有两门课程,《K线形态组合详解》,《指标公式详解》。所以经常需要对比几种不同的k线组合形态或者是指标公式,但是现有的量化分析方法中缺少一样工具,可以更简洁的去对比。
传统的与计算,投资期望值相关的公式,大多只停留在根据期望值为正或者为负来判断是否有投资的价值。这种,一刀切的比较分析,太粗犷了。即使都是为正值,也有数值上大小几倍甚至几十倍的差距。有一些只有微弱优势的正期望值,如果手续费或者划点稍微大一点,投资收益就变成负的。
所以桥博士,在凯利公司的基础上,根据自己做研究分析的,需要简化出了一种新的指标公式。亏损的金额都统一为1,用盈亏比来代表盈利。


回复

使用道具 举报

桥博士 | 2020-2-26 19:20:18 | 显示全部楼层

桥博士版的凯利公式

仓位=胜率-负率/盈亏比


PS:全是中文,结构也简单,小学数学水平的人看后,应该不会头晕)

“负率”是桥博士自己造的词,意思是亏损的概率,通常情况下:负率=1-胜率。但有些情况下:负率=1-胜率-平局概率。比如散户炒股就有:“一赚二平七亏”之说。





f=p/a-q/b,网上的版本五花八门,大多数版本会让不喜欢高等数学的人看的眼花缭乱。

巴菲特的版本虽然一目了然,但是有过于简单之嫌,因为巴菲特不太重视数学在股票投资中能起到的作用,巴菲特曾经说过
“我从来没发现高等数学在投资中有什么作用,只要懂小学算术就足够了。”
“如果高等数学是必需的,我就得回去送报纸了。”。

但毕竟发明凯利公式的凯利是位数学很好的物理学博士,而靠凯利公式名利双收的索普是位数学教授,所以桥博士决定还是要尽量在忠于原著的前提下,找到一个不容易让人头晕的简单表达式,终究桥博士要科普的是“量化思维”而非“高等数学”。




回复

使用道具 举报

桥博士 | 2020-2-26 19:23:42 | 显示全部楼层
桥博士版的凯利公式的实际用法

1、判断一个交易系统是否是正收益?
仓位=胜率-负率/盈亏比

只要仓位计算出来是大于0的,这个交易系统就是正期望值,否则就是负期望值。

2、判断一副牌能不能下注?

3、判断一个创业项目可行性有多高?
桥博士2006年硕士毕业时,要在创业与就业之间这抉择:
预计:就业年薪10万,那么创业预计是N倍的收益(即盈亏比等于N),创业成功率是3%

F=0.03-0.97/N
  
N要大于32F才能大于0
所以当时创业年收入要能达到320万,才应该去创业。

回复

使用道具 举报

桥博士 | 2020-4-11 17:36:03 | 显示全部楼层
关于克劳德.香农
回复

使用道具 举报

桥博士 | 2020-4-11 17:37:05 | 显示全部楼层
关于爱德华.索普
回复

使用道具 举报

桥博士 | 2020-4-11 17:37:35 | 显示全部楼层
巴菲特的凯利公式,具体代码看下一层楼,

凯利公式13.png

回复

使用道具 举报

桥博士 | 2020-4-11 17:37:40 | 显示全部楼层

各个版本汇总

凯利公式(一)

凯利公式是一条可应用在投资资金和赌注的公式。应用于多次的随机赌博游戏,资金的期望增长率最高,且永远不会导致完全损失所有资金的后果。它假设赌博可无限次进行,而且没有下注上下限。

f =bp-q/b  

f = 现有资金应进行下次投注的比例
b = 赔率
p = 胜利机会
q = 输的机会 (一般等于 1-p )
   赔率=期望盈利/可能亏损

  例如:若一个游戏有40%(p=0.40)机会胜出,赔率为2:1(b=2),这个赌客便应每次投注(2 × 0.40 -0.60)/2 = 10%的资金。

  这条公式是克劳德·艾尔伍德·香农在贝尔实验室的同事物理学家约翰·拉里·凯利在1956年提出的。凯利的方法参考了香农关于长途电话线的嘈音的工作。凯利说明香农的信息论可应用于此:赌徒不必要获得完全的资讯。香农的另一位同事EdwardO.Thorp应用这条公式在廿一点和股票市场上。1738年丹尼·伯努利曾提出等价的观点,可是伯努利的文章直到1954年才首次译成英语。不过对于只投资一次的人来说,应选择算术平均最高的投资组合。
=======================================================
凯利公式(二)
F=[(R+1)P-1]/R
F=现有资金应进行下次投注的比例
P=系统获利准确率的百分比
R=交易获利相对交易亏损的比例
若以一个65%准确率及赢家为输家1.3倍的系统范例
F=[(1.3+1)0.65-1]/1.3=38%

==================================================

巴菲特优化公式

来源《巴菲特的投资组合》,这个比上面的简单,实用。

2P-1=X

P=成功的概率

X=投入的资金百分比


============================================
索普优化公式

经过改良过的是索普在凯利公式基础上做出的。
f=[(A+1)*P]-1/A
在这里加进了报酬比例A,所以这个公式又叫最优资金风险分配
A是你的报酬比例
P是你的胜算率
比如你的胜算是50% 报酬比是2 则就是
f=[(2+1)*0.5]-1/2=0.25
你的最优资金风险分配为25%


===============================================

20200412 1:03

刚刚中国量化投资学会秘书长、悍马定理创始人冯正平老师,在微信上留言给我:

凯利公式还有一个  鲁晨光 版



我在网上初步搜索了一下,还没有找到非常详尽的资料,先截一个图,待日后再补充。。。。


微信截图_20200412010051.png




回复

使用道具 举报

桥博士 | 2020-4-11 17:37:44 | 显示全部楼层
9
回复

使用道具 举报

桥博士 | 2020-4-11 17:38:41 | 显示全部楼层
与凯利公式有关的书籍
首先就要推荐这本威廉·庞德斯通(William Poundstone)写的《赌神数学家:战胜拉斯维加斯和金融市场的财富公式》
虽然从标题来看和凯利公式的关系不大,但实际上整本书有很大一部分章节都是在一起于凯利公式有关的人和事情。虽然写的是数学家和金融,但读起来像在读一本历史小说-情节跌宕起伏,引人入胜。
2020年1月29日,因肺炎疫情,这个春季只能宅在家中。本来想看几部大片的,但因为要写书,在微信上承诺:春节要写5万字,所以只能先奋笔疾书。
查资料的时候,再次翻到了这本书,虽然之前已经详细阅读过几遍,留下了密密麻麻的笔记。但这次温故而知新却依然被深深滴吸引进去,时间一晃,一本书居然又看了2天。









微信读书上我搜索了一下
居然有61本书谈及了凯利公式



回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

相关课程推荐
桥博士《MACD指标详解》
为什么我们只用MACD金叉死叉来进行操作效果并不好,学习课程就能在研究MACD指标上少走很多弯路
桥博士《K线形态组合解析》
从理论到实战,让您全面掌握各种K线形态及各种组合,帮您分析梳理大量K线知识让您的投资更游刃有余
桥博士《股票入门基础知识》
从理论到实战,课程包括如何买卖股票、开户流程、交易软件、k线图知识、技术指标、价值投资等新手必备知识

113

主题

479

帖子

1340

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
1340
  • 官方论坛

    提供最新 Discuz! 产品新闻、软件下载与技术交流