《上证指数交易法》

桥博士 · 2020-4-22 00:36:57

桥博士做《海龟交易法则》训练营测试时用的账户，2019年10月248万启动，6个月赚了252万。而桥博士，很少投入时间去研究个股，他研究交易的时间中的90%，都在看上证指数。
桥博士把他的研究成果分享在了量化投资技术分析社区-Qmacd.com，这里面有大量的关于指标公式和k线形态测试和分析，居然很少去分析个股，95%以上的测试都是基于上证指数的。

桥博士发明的《上证指数交易法》，有3大要点：

1、把研究炒股的时间分出一半以上用于研究大盘；
2、只在大盘看多的日子里买股，大盘看空的日子，可以持股观望或者做空；
3、交易15只以上的与大盘关联度高，相互之间关联度低，走势有规律的个股。

桥博士 · 2020-4-22 00:39:44

一、只要能看准大盘，投资个股的平均胜算就能大于50%。

1、老股民都会有这样的同感：
大盘上涨的时候，很多股票都会同时上涨，即使选股的水平一般也能获利，
大盘下跌的时候，很多股票都会同时下跌，即使选到了很好的股票，也有可能因为受大盘的牵连，最后亏损。
2、散户“选股”，专业机构“择时”
古代，有选良辰吉日的传统；现代，买股也要选准时机。通过研究上证指数，打造A股的“择时”系统。只有在大盘指数适合交易的时段才去买入个股，上证指数出现平仓信号，就尽快平掉手中的个股。
熊市选牛股，与逆水行舟无异。熊市能选到牛股的高手，肯定有，就像逆水也可以行舟。但这毕竟是小概率的事件。
3、顺势而为-价格将向阻力最小的地方流动
一只股票什么时候上涨阻力最小？当然是在牛市的时候，在大盘上涨的时候。判断是否牛股？不如判断是否牛市？

二、90%的时间用在研究大盘，个股分析不必深究。

1、量化技术分析看大盘更准，看个股很容易失准。
量化模型在大盘指数这样的规律性更强的品种上，概率才能容易正态分布。因为大盘指数的涨跌是市场各方力量共同角力而产生的，除了国家队，几乎很少有单独一方能够影响大盘指数。
但是量化分析用在个股上，就可能不一样了，因为可能出现庄家，甚至一些游资也可以让个股的短期走势扭曲变形，暴涨暴跌。
2、从消息面做价值投资分析，也是大盘容易个股难。
个股的消息，容易出现严重的信息不对称，有的投资者能提前拿到内幕消息，有的投资者拿到的是二手三手消息，甚至是虚假信息；
大盘的消息，也相对容易分辨真伪。而且不同投资者之间获得信息的时间早晚差距不大，即使是散户在信息上也不会延迟太多。

三、指数化投资威力巨大。
1、指数化投资是指同时交易15个以上的股票品种，让整体的价格涨跌接近于大盘指数。
桥水基金的达里奥曾说过，投资圣杯就是15个以上相互关联度低的交易品种。合理的投资组合只降风险不降收益-这项研究可是拿过诺贝尔经济学奖的。虽然在同一个市场的股票相互关联度较高，但在股票品种上的适度分散肯定比孤注一掷要好。增加交易品种，让样本数增加，最后概率分布更合理，整体的涨跌更有规律。
2、盈亏同源，容易暴涨的个股也容易暴跌。暴涨赚的钱扣除暴跌亏的钱以后，整体盈利可能还不如指数化投资。
3、刚入行时还是菜鸟，总看不起收益和大盘上涨相近的投资。真正懂行了，才知道投资能和大盘上涨持平就已经是很厉害的高手了。

桥博士 · 2020-5-7 01:16:10

转载一篇讲庄家做庄操控股价的文章，帮助大家体会一下什么是传说中的“骗线”
《庄家-让技术分析指标频频失效》

看了这篇文章才知道，在一些个股上面，技术指标经常失效，是因为其背后有庄家在控盘，最终导致了股票的价格走势，不是按照规律发展，而是随着庄家的意愿涨跌。

所以我提倡的大盘指数交易法，关键有两点：
1、要分析就分析大盘指数，这样不容易被人操控，有规律的数据；
2、实际交易的时候，不要只买两三种股票，尽可能要分散投资，若能让收益接近于指数，就已经很厉害了。

《上证指数交易法》

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