《基于MACD与MA比较的价格趋势识别》

【摘要】本文运用趋势识别正确率和跟踪交易收益率两类指标，检验和比较了MACD和MA分析法的有效性。考虑交易费用后的实证结果显示：MACD比MA的价格趋势识别正确率高出5％以上，但两者都不及40％：MACD和中长期MA的跟踪交易都取得了超额收益，中长期MA的跟踪交易收益率比MACD更高；跟踪交易收益率很大程度上受交易费用的影响．并不与价格趋势识别正确率相关。这表明MACD和MA的价格趋势识别能力都很弱，但MACD在一定程度上克服了行情盘整阶段MA可能产生的虚假趋势反转信号，同时也会错失一些小幅度的价格变动趋势。从跟踪交易收益率看，MACD反而不如中长期MA有效。因此，合理使用技术分析法避免频繁交易有助于提高交易者在A股市场中的收益率。想要下载论文的读者朋友，请先付费获得积分。