《基于高频数据沪深300股指期货量价关系研究》

摘要基于新浪微博２０１４年数据，运用情感分析技术构建情绪指数，考察了投资者情绪与股票市场指数的相关性及其预测能力，并通过加入百度指数平台获取的搜索指数，考察了两种指数共同作用的影响．研究结果表明，搜索指数与创业板指收盘价及交易量均呈正相关，情绪指数与创业板指收盘价及交易量均呈负相关：情绪指数对股票价格有预测作用，仅短期影响显著，对股票交易量预测作用不显著；搜索指数对交易量的预测有显著作用，但无法提升股价的预测精准度：当两种指数同时作用时，股价预测精准度得到较大的提升，交易量未能达到预期的改善．研究证明网络信息中蕴含的有效信息可以有助于预测包括股价、成交量在内的市场变量，有助于投资者更好的利用网络中的有效信息进行金融决策行为．想要下载论文的读者朋友，请先付费获得积分。