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研究指标公式的通用方法论

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查看284 | 回复1 | 桥博士 | 2020-3-24 17:34:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
MACD第一节课的摘录
我的第一堂课是准备从量化思维与MACD结合开始讲起。我之前说过,只有能够证伪的才是科学,所以我们要用科学的方法,用量化的思维去证伪,去验证MACD到底是个有效的指标还是徒有虚名。

那么到底如何验证呢?
1. 检验MACD指标能不能在牛熊转化的节点帮助我们逃离。
散户的亏损主要发生在牛市向熊市过渡的这个阶段,那么我们可以观察MACD这个指标能不能在牛熊转化的那个节点帮助我们散户能够逃出来。

2.观察MACD在震荡市里能不能跑赢指数
其次,要看震荡市能不能跑赢指数。与震荡市对应的叫单边式,就是单边牛市,单边熊市。单边市其实不怎么需要交易系统也能做好。震荡市是往往
是最考验技术的时候。如果一个指标在震荡市表现不错,那这个指标才是有效的。

为了这堂量化投资课我已经准备了很久,哪些指标是适合大家的,我也考虑了很久。最终我觉得应该选用的人多的,流行的量化指标。所以我们做了一个对比,这些对比数值是可以通过百度指数搜索到的。如果一个指标老是不赚钱,我相信就不会有那么多的人去用它了。如果一个指标有很多人在搜索在使用,那么说明这个指标一定有它的魅力。这是我选择以MACD这个指标为切入点为大家讲课的原因。
图片1.png

第一个验证:牛市转熊市的节点,MACD指标能否帮助我们逃离。
MACD最简单的操作方式是:金叉买入,死叉卖出。快线向下突破了慢线就是死叉,死叉是卖出股票的位置。
图片2.png

2015年大牛市转熊市MACD的表现:
上一轮牛市的最高点5178.19出现在2015年06月12日,最高点过后第二天就下跌了,此时MACD出现了死叉信号。这时,根据MACD信号离场是最好的时机。
图片3.png

2018年小牛市转熊市MACD的表现:
3587.03点是上证指数2018年这波行情的最高点,出现在2018年的1月29日。最高点之后的第二天,MACD就出现死叉,发出离场信号了。
图片4.png

MACD是不是非常神奇?几乎在牛市最高点之后的第二天,第三天就发出了卖出信号。很多老股民也最容易在这个节骨眼犹豫,受伤。如果有MACD帮助判断,就可以逃过一劫了。我们还可以看紧跟死叉之后的那一次金叉,发生在很长一段时间之后,完全躲过了最猛烈的一段下跌。可以看到,MACD还是很准的,确实可以帮助我们躲过牛市转熊市的关键当口。第一个证伪,MACD过关了。事实证明MACD在牛市转熊市的过程中,是可以辅助决策的。

第二个验证:震荡市,MACD指标能否跑赢指数
我们以上证指数当天的最新价3006.45为基准,然后找到上证指数历史上第一次达到这个点位的那一天(也就是2007年02月16日)。在这段时间区间里,上证指数最终不涨不跌,回到了原点。然后看MACD在这段时间里的表现,是否能够盈利。

图片5.png
测试结果是赚钱的,虽然赚的不多,但证明了MACD交易模型是有效的,在震荡市能够跑赢大盘指数。

MACD第一课总结:
1. 先到百度指数上看哪些指标用的人多,群众的眼睛是雪亮的,用的人多,至少是相对安全的。
2. 然后看指标能否在牛市转熊市的转折点帮助我们逃出来。
3. 找历史上两个同价位的时间点,两点之间即为震荡市,测试震荡市指标能否赚钱,能都跑赢指数。

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桥博士 | 2020-3-24 17:35:27 | 显示全部楼层
与K线形态相比
1、K线形态需要量化定义,指标公式已经完成基础定义。
2、大多数的指标公式,都可以正手做多反手做空,买入卖出条件是对称的。而K线形态,通常都单一方向的,而且只有买入条件,没有卖出条件。3、K线形态,直观可视,对投资者有视觉上的冲击力。指标公式,要观察K线之外的图形数据。
4、K线形态,历史更加悠久,“古人诚不我欺”,经典的东西,毕竟有足够的历史印证,可信度更高。大师利佛莫尔说过一句:投机像山川一样古老,因为人性是恒古不变的。

《如何鉴别一种选股方法分析技术的真伪》
精华摘录

怎么鉴别一个选股战法的真伪?
鉴别真伪就是“证伪”。方法很多种,老桥我最喜欢用的就是:历史组合回测。历史回测加组合测试,通俗的说就是拿历史数据去测试这种选股方法。测试一个交易品种还不够,要拿很多个品种同时组合起来测试。
如果想交给电脑去做测试,第1个先决条件就是可以“量化”:所有的选股条件要能够写成代码。很多大师大神们的方法,没办法写成代码,所以也就无法测试。因为只要写成代码,就会写死,没有灵活的空间,一测试就容易“见光死”,说的含含糊糊,万一错了,还不能怪大神,因为大神永远是对的,只能怪自己理解错了。

量化十字星定义
方法一:
(K线实体的长度/引线的长度)<0.15,上影线和下影线都>0
但是用百分比作为度量衡也存在一定的缺陷。同一个品种,也有熊市和牛市,完全用一个固定的百分比来止盈止损,也有很多不便。百分比过高,会在交易平淡期承担过大的风险,百分比过低,会在交易活跃期,由于过于敏感,错失很多机会。

方法二:
老乔发现ATR可以用来替代简单的百分比。如果百分比是传统的度量衡,那么ATR就是个性化动态度量,因为每个交易品种都有各自不同的ATR。ATR真实波幅,取的是26日的移动平均值,所以是有阶段性属性的。淡季ATR值就小,旺季ATR值就大,真正做到与时俱进,自适应。

这里回答几个初学者常问的一个问题,看不懂代码怎么办?这其实不要紧,因为我们需要的是投资的理念,量化的思维,需要知道的是整个过程用了什么逻辑。大家知道一种方法测试的结果是看涨还看跌,下次遇到同样的情况,我们就多一个参考。(PS:无论学到的某种方法再好,也不能作为唯一参考)。

如何看资金曲线图
资金曲线图又叫损益曲线图,通俗地说就是炒股收益的增长。看资金曲线图除了要不断的上涨,收益越多越好,还要关注曲线的平滑程度。暴涨是可以的,但不能暴跌。对个人投资者来讲暴跌会带来极度的心理不适。即使有的散户可以承受,但一些专业的投资机构是吃不消的,因为他们有一个很重要的考评指标,叫做“最大回撤比”
图片6.png
所以除了考虑资金回报率以外,如何控制“最大回撤比”,让资金曲线更平滑,也是我们要关注的。

我们通常说的股神,多半都属于那种料事如神,一买就涨,最起码也要涨的次数比跌的次数多吧?但我告诉大家真相:实际上很多专业的对冲基金公司,他们的交易模型都是:对的次数少,错的次数多。
因为,是否盈利要看:(胜率*盈亏比)-负率>0 ?
胜率即使小于50%(100次交易中错了50次以上),但是只要盈亏比高,交易就能赚钱。

另外,默认参数测试还不够,老乔还会带着团队一起做一些个性化的测试,找到更优的结果。
常用方法一:优化定义的参数。比如默认定义,上涨就是创10日新高。那么,老乔有可能,从10日到100日,都做一遍测试,看看哪一个参数结果更好。
常用方法二:与其他选股方法组合。比如,老乔喜欢拿着k线形态去和素有指标之王之称的MACD组合测试,因为这个指标是百度指数最高的指标公式。每天有上千人次在百度上搜索MACD相关的关键词,群众的眼睛是雪亮的,这么多人在使用和研究,说明MACD一定有过人之处。

另外在研究选股方法的时候,要避免出现一种情况,就是“条件过多”。用我们研究人工智能的行业术语来说,就是要防止“过拟和”。有些人喜欢给一种选股方法加很多的限制条件,最后测试出来的结果确实看上去很美好,但是交易次数太少,小样本数对应的是小数定律,测试结果是不具代表性的。
所以如果一个选股方法里面有非常多的限制条件,就会本末倒置,最后起作用的可能并不是主要条件,而是配套的次要条件。那么测试就失去了意义。大道至简,选股战法要尽量简单,条件要少,才相对安全。



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