ATR平均真实波幅的真实含义_你还在将ATR和MACD等均线指标混为一谈吗？

Brad · 2020-6-5 17:11:40

量化分析海龟训练营学员：能简单介绍下ATR这个指标吗？

同济桥博士：我刚刚在知乎上面搜索了一下ATR，ATR是一个比较有名的指标，中文叫平均真实波幅，英文叫做Average True Range。实际知乎上的搜索结果排到前几的，有好几篇都讲到了海龟交易法则以及ATR指标在海龟交易法中的应用。

量化分析海龟训练营学员：感谢桥博士，ATR这个指标如何计算呢？

同济桥博士：这里要详细的说一下，它求的是什么值。ATR是求三个数值里面的最大值。哪三个数值呢？一个是最高价减去最低价之间的差。这是什么意思？比如说我们拿最近的一天的k线来看，k线最上面是最高价，最下面是最低价，这之间的差就是这第一个值。第二个是前一天的收盘价减去最高价，第三个是前一天的收盘价减去最低价。

然后我们在这三个值里面取最大值，这个最大值叫波幅，再去过去一段时间内的平均值，就是ATR了。ATR它这个名字起得比较好叫真实波幅到底真不真实，我不敢保证，但这起码是一种比较有用衡量波动性的逻辑。

量化分析海龟训练营学员：常常能听到一些技术指标，比如MACD、均线以及ATR等等，ATR与前面两个技术指标的逻辑相同吗？

同济桥博士：ATR跟我们之前看到的MACD、均线这些指标是不一样的。跟传统的均线相比，ATR有两个特点。第一个它是没有正负号的，所以它没有方向性，而是像下图中的这样，一直就是这样上下波动的，像心电图一样的。

MACD是像什么样，我们看看。MACD它是有趋势性的，有方向性的。ATR是没有趋势性，没有方向性，因为它没有正负号，求的是绝对值，也不是累加的值。

第二个问题是TR这个值，它只是一个当天的值。它不求累加的。我们的收盘价、开盘价是什么？收盘价开盘价实际上是昨天的收盘价加上一定的百分比，就变成今天的收盘价，它是累加出来的。但是TR不是一个累加的，它只是一个波幅。而不累加的值，它有个什么特点，就是不大容易用来判断趋势。累加的那些值更容易判断趋势。收盘价是一个累加的值，所以基于它的各种指标是有一定趋势性的。虽然ATR也是基于收盘价的，但是它是两个价相减的，因此它不是一个累加的值。我们量化主要是做趋势突破、趋势跟随。但是ATR值本身来讲，是不适合直接用来做趋势判断的。

ATR平均真实波幅的真实含义_你还在将ATR和MACD等均线指标混为一谈吗？

官方论坛