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三大止盈止损模型-吊灯棘轮YOYO

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查看275 | 回复2 | 桥博士 | 2020-5-14 00:19:16 | 显示全部楼层 |阅读模式

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Chandelier stop  
ATR ratchet

这三种方法,既能起到止损的作用,也能有止盈的作用,攻守兼备。

三者的区别,都以做多时为例:

吊灯
C<=BKHIGH-ATR

棘轮
C<=LV(C,10)+ATR

YOYO
L<=BKHIGH-ATR


吊灯止损就像吊在天花板上,棘轮止损就像放在地板上
YOYO与吊灯止损相似,主要差别在 收盘价和最低价

名字虽然是“止损”,实际上也有止盈的功能。
都可以和ATR结合,因为:《ATR的正确使用方法-动态度量衡》
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桥博士 | 2020-5-14 00:23:08 | 显示全部楼层
ATR棘轮止损法
    一种新的止损策略——ATR棘轮法基本思想是非常简单的,我们先选定一个合理的起始价格,然后每天加某一倍数的ATR,得到一个跟踪止损点。由该方法生成的止损点不仅能随着时间的增加不断上移而且同时也能适应市场波动性增减。与我们以前采用的由抛物转向指标得到的止损点相比,其优点在于:使用ATR棘轮,我们能更自由的选择起始价格和增减速度。此外我们还发现基于ATR的止损点能更快更准确的反映波动性变化,从而使我们能比传统的跟踪止损法锁定更多的利润。

  下面是一个应用该策略的例子:当我们1ATR以上的盈利目标实现时,我们选择一个近期低点(比如最近十天的最低价)作为起始价格,然后根据我们持仓天数每天将最低价增加零点几倍的ATR(比如0.05ATR)。如果我们已经持有仓位15天了,那么我们把0.05ATR乘以15天,然后将其乘积0.75ATR加到起始价位上。20天后,我们将把1.0ATR(0.05乘以20天)加到最近十天的最低价上。ATR棘轮法在逻辑上是很简单的,但是你马上就能发现有许多运动点能完成一些有趣且有用的功能,比我们想象的要多得多。

  我们尤其喜欢该策略,因为不象抛物转向指标,ATR棘轮能非常容易的在我们交易过程中的任何时候使用。我们可以在进入交易的第一天就开始使用这种止损策略,也可以等发生某些有利事件后再使用止赢策略。我建议等到实现盈利后再使用该止损策略,原因正如你我都看到的那样,这种止损点会在有利的市场环境中迅速向上移动。

  ATR棘轮安静的转动着,每天都在向上移动,因为我们每天都在让其增加零点几倍的ATR。此外,我们用于计算止损点的起始价格(比如我们上边例举的最近十天最低价)会随着市场向上运动不断上移。因此随着时间的增加,我们在不断升高的最近十天最低价的基础上增加不断增长的累积ATR。每当10天低价上移,我们的ATR棘轮也跟着向上转动,我们的止损点也跟着每天稳步上移,如果十天低价急剧上移,我们的止损点也跟着向上跳跃。有必要强调一下,该策略是我们能不断的把每日价格变化速度反应在不断上移的起始价格上,从而形成该止损策略独一无二的双重加速因素。不断上移的止损点不仅能被时间因素加速,还能被价格加速。此外,波动性增加也会提高ATR棘轮止损点上移的速度。

  波动性增加会使止损点上移速度增加,这是ATR棘轮策略的重要特征。在一个快速移动的市场中,你会看到许多缺口和长长的K线图。市场趋势加速时市场波动性也会增加,因而在我们盈利迅速增加时,ATR也会迅速增加。由于我们要往起始价格中增加一定数量的ATR,所以ATR的每一次增加都会使止损点突然向上跳跃,止损点就变得更靠近入场后的最高价。如果我们已经持有仓位40天,那么ATR的任何增加都会对止损点产生40倍的影响。这正是我们想要的。我们发现,当市场给我们丰盛的盈利时,ATR棘轮止损点也会令人惊讶的迅速上移从而很好的为我们锁定浮动盈利。

  请记住(即是对我们来说)这种止损策略是新的策略,因为我们对它的经验和结论是很有限的。然而我还是打算讨论对一些变量的观察结论,或许这能帮你理解和成功的应用这种止损策略。(未完待续)

  起始价格:ATR棘轮的一个非常好的特性是我们可以在任何我们中意的地方设置起始价格。例如我们可以象抛物转向指标一样在一些重要的低点设置起始价格,我们还可以在摆动区间的底部,或支撑水平,或某某通道得底部,或者低于入场点一定数量ATR的地方设置起始价格。如果我们等到账面产生数量可观的盈利后,我们可以把起始价格设置在甚至是高于入场点的地方。可行的入场点是无限的,充分发挥你的想象力和逻辑推理能力去寻找一个适合你时间框架的、对你的交易系统也是切实可行的起始价格。与固定的起始价格(比如抛物转向指标中)不同,我们把最近X天低点设置为起始价格,这使得我们的ATR棘轮止损点上升得更快,因为在不断走强的市场中,我们的起始价格也会不断上移。要是你喜欢,你也可以把ATR棘轮的起始价格固定在某一个地方,比如在低于入场点2ATR的地方,在这种情况下,虽然起始价格不会向上移动,但随着持仓时间的延长ATR棘轮止损点还是会上移的,另外ATR值变大也会使ATR棘轮止损点上移。

  ATR棘轮每天移动量:我们刚开始研究使用的ATR棘轮每天移动量经测试表明太大了。对于我们的交易时间框架来说,太大的ATR棘轮每天移动量(百分之几的ATR)会让我们的止损点向上移动的过分快。经过一段时间的试验和失败后我们发现用我们的持仓天数乘以ATR棘轮每天移动量0.05~0.10ATR(5%至10%ATR(20天期))能让止损点上移的速度比你想象的要快得多。
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桥博士 | 2020-5-14 00:24:14 | 显示全部楼层
吊灯止损法(移动止盈):我们常常强调一个好的离市在交易中的重要性,我们喜欢这么强调。我们把止损点放在离我们入市后的最高点或最高收盘价某一ATR处,随着高点越变越高,我们的止损点也逐渐上移,而不是下移。
  示例:
  止损点放在自我们入市交易后的最高价减去3ATR处。
  止损点放在自我们入市交易后的最高收盘价减去2.5ATR处。
  应用:我们喜欢把吊灯止损法应用于趋势跟踪系统。(我们这么命名,是因为我们注意到该止损点很象是从市场的天花板上挂下来的。
  该止损法非常有利于让我们的盈利往趋势方向累积,同时还能保护我们免受趋势大幅反转的伤害。事实上,我们的研究表明该止损法是如此神奇有效以至于你可以随机进入期货市场,然后使用该止损法,长期来说其结果是盈利的(如果不信,可以试试看)。在长期趋势跟踪系统中,对大多数市场来说,最佳ATR值在2.5至4.0间。
  YO YO止损法:该法非常类似于吊灯止损法,差别仅在于其ATR止损点总是盯牢上一个收盘价的,而不是盯牢最高价(或最高收盘价)。由于上一个收盘价不断的变高或变底,止损点也跟着上移或下移(因为我们把它叫做YO YO止损法)。尽管两种止损法表面上很像,但其逻辑还是相当有区别的。YO YO止损法是典型的波动性止损法,即用于辨别一个交易日内异常的不利的价格波动。这种异常波动往往是由于某一新闻事件,或是一种重要的技术性反转(是趋势结束的标志)。这种逻辑使得YO YO止损法非常有效,我们很少因为这种止损触发的退出交易而后悔。
  我们必须提醒你YO YO止损法绝不是我们唯一的亏损保护措施,因为如果价格是缓慢的向不利于我们仓位的方向移动,YO YO止损点也跟着一天天的往下移,永远也不会触发止损点,这在理论上是可能的。
  综合两种止损方法:综合使用YO YO止损法和吊灯止损法更有效。吊灯止损点往往设在距离最高点(或最高收盘价)3ATR或更多的地方,在市场向不利于我们的方向移动时,该止损点是不变的,因此他将保护我们免受趋势逐渐逆转的伤害。YO YO止损点往往设在离上一个收盘价仅1.5或2ATR处,它可以保护我们免受异常的日内价格的剧烈波动。当两者同时使用时,每天的止损价会是两者中最先被触发的那个。
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