黄昏之星出现立马清仓?《k线形态组合分析》证实,事实并非如此!

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查看541 | 回复4 | 王博 | 2020-2-26 17:54:47 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 王博 于 2020-2-27 14:27 编辑

大多数的观点认为,黄昏之星预示行情可能已经来到了牛熊转换的临界点,通常市场可能会迎来下跌。很多都建议遇到该形态立刻卖出股票逃命,但事实真是如此吗?口凭无据,我们对其进行测试,用统计出来的数据证明该观点的对错。

这里可以事先透露测试结果:出现黄昏之星买入做多是可以稳定盈利的,遇到该形态立刻清仓离场不是好策略。
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王博 | 2020-2-27 11:46:32 | 显示全部楼层
黄昏之星形态的定义:黄昏之星是由3根k线组合而成的k线形态。第一天是一根阳线,第二天在阳线顶端出现一根十字星,最后,形态的第三天由一根阴线报收。
image.png
其实,上图已经向我们展示了k线形态如果出现黄昏之星,价格不一定下跌。当然这只是个例,不具说服力,我们还能在上证指数中找到更多这样的图形。
image (1).png
上证指数2001年3月13日k线图
image (2).png
上证指数2007年1月5日k线图
这些图都显示了,出现黄昏之星,上涨行情是可能再续的,并不一定发生转折。那黄昏之星出现之后,上涨下跌的概率究竟谁大呢,下文的回测报告将会揭晓。


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王博 | 2020-2-27 11:51:44 | 显示全部楼层
本帖最后由 王博 于 2020-2-27 14:02 编辑

测试目标:
测试出现黄昏之星买入进场,看是否亏损。

形态需要满足的条件:
1.形态由一根阳线,一根十字星,一根阴线组成。
2.十字星要出现在阳线和阴线的顶部(十字星的开盘价和收盘价要大于阳线的收盘价以及阴线的开盘价)。
3.十字星当天的最高价是整个形态的最高价
4.对黄昏之星的阳线和阴线实体长度有一定要求(这里我们规定阳线阴线的实体长度大于各自ATR值的0.2倍)

测试提醒:
根据市场观点,黄昏之星是下跌信号,出现该形态理应清仓离场。但我们为了能够测试,不妨将错就错,遇到该形态就买入做多,看结果是盈是亏。如果亏损,证明遇到黄昏之星立即离场是没有错的。如果盈利,则证明这个结论是不准确的。

测试规则:
买入信号:黄昏之星形态完成当天收盘前
平仓信号:下个交易日收盘前立刻平仓(为了纯粹的测试,不加入其它出仓条件,我们就规定下个交易日收盘前离场)

测试结果:
测试标的:上证指数
测试初始资金:1000w
开仓资金:800w
测试周期:2000-02-01 到 2020-01-31
盈利率:8.53%
胜率:72.97%
盈亏比:0.64
交易次数:37
image (3).png
测试结论:
根据上述回测的数据和损益曲线图我们可以看到,出现黄昏之星形态如果开仓做多,其结果竟然可以稳定盈利。最显眼的是,该策略的胜率竟然高达72.97%。由此证明了,“黄昏之星出现,立马清仓走人”的言论是不准确的,至少出现该形态之后是有回旋和观望余地的。而传言所高呼的“清仓逃命”也就显得过度紧张和混淆视听了。

市场上关于k线形态的知识本来就有对有错,有些曾经是对的,放到现在可能也就不成立了。所以每位投资者本着对自己负责,应该好好对这些结论进行验证。如何验证?最简单,有效的方法就是对历史数据进行回测。甚至,这一步也可以简化,股市中大多数热门形态的测试资料我们都已经准备好,k线形态分析一目了然。不仅如此,授人以鱼不如授人以渔,开设《k线形态组合分析》这门课,为的就是让投资者有能力自己辨别这些知识的对错。

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王博 | 2020-2-27 11:57:31 | 显示全部楼层
这里分享一下黄昏之星的测试代码:
//一、定义仓位
FUND:=10000000; //资金
LOTS:=INTPART(FUND*0.8/(C*MARGIN*UNIT+FEE));//INTPART(FUND*0.8/(OPEN*UNIT*0.1));//计算开仓手数
//LOTS:=8000000/(C*MARGIN*UNIT+FEE);//计算手数,使每次开仓金额都是800W
//LOTS:=MONEYREAL*0.8/(C*MARGIN*UNIT+FEE);//计算手数,使持仓占权益80%

//二、定义ATR
TR:MAX(MAX((H-L),ABS(REF(C,1)-H)),ABS(REF(C,1)-L));//求最高价减去最低价,一个周期前的收盘价减去最高价的绝对值,一个周期前的收盘价减去最低价的绝对值,这三个值中的最大值
ATR:MA(TR,26);//求N个周期内的TR的简单移动平均

//三、定义十字星 上证X
上证XST:=ABS(O-C);//十字星实体
上证X收益X:=H-MAX(O,C);//十字星上影线
上证XXYX:=MIN(O,C)-L;//十字星下影线
上证X:=S>0 AND X>0 AND ST/(S+X)<0.15;//十字星定义

//七、定义黄昏之星
//1.定义黄昏之星阴线
HHZX1:=ISDOWN;
//2.定义黄昏之星十字星
HHZX2:=REF(上证X,1);
//3.定义黄昏之星阳线
HHZX3:=REF(ISUP,2);
//4.定义黄昏之星额外条件
EWTJ1:=MAX(REF(C,1),REF(O,1))>=O AND MAX(REF(C,1),REF(O,1))>=REF(C,2);//黄昏之星中的十字星要在阳线和阴线的上面
EWTJ2:=REF(H,1)>H AND REF(H,1)>REF(H,2);//十字星最高价为整个形态的最高价
EWTJ3:=ABS(C-O)>ATR*0.2 AND ABS(REF(C,2)-REF(O,2))>ATR*0.2;//黄昏之星的阴线和阳线要足够大
//5.定义黄昏之星
HHZX:=HHZX1 AND HHZX2 AND HHZX3 AND EWTJ1 AND EWTJ2 AND EWTJ3;

HHZX,BK(LOTS);//满足黄昏之星条件开仓
BARSBK=1,SP(BKVOL);//下一个交易日平仓

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王博 | 2020-2-27 14:10:00 | 显示全部楼层
本帖最后由 王博 于 2020-2-27 14:25 编辑

如果问黄昏之星的3根k线中哪根最具代表性?我想最吸引眼球的,无疑是形态第二天走出的十字星。如此特殊的一类k线,我们有必要拿出来单独研究。

k线图上出现十字星,通常有两层含义:
1.多空双方产生分歧,出现剧烈争夺的现象。这类十字星上下影线较长,成交量较大。
2.市场一度十分冷清,几乎很少有人参与交易。这类十字星上下影线较短,成交量较小,在震荡行情中频繁出现。
image.png

image (1).png
虽说,十字星出现,后市的方向存在很大的不确定性。但是,我们可以根据已有的历史数据,测试十字星之后市场涨跌的概率。以此判断,市场选择哪个方向的可能性更大,做到心中有底。

测试方法与黄昏之星相似,以上证指数为例。找出2000年以来,上证指数中所有的十字星。在上证指数出现十字星当天收盘前买入,下一个交易日收盘前就立刻离场,观察在这短短的交易时间内,该策略能否赚到钱。以此判断,后续涨跌的概率大小。

测试品种:上证指数(大盘)
买入信号:出现十字星
离场信号:下一交易日收盘前
测试目标:观察结果是否盈利。

测试结果:
测试日期:2000-02-01到2020-01-31
盈利率:-58.06%
胜率:46.11%
盈亏比:0.85
交易次数:527

下图为该策略的损益曲线图:

image (2).png
测试结论:在上证指数出现十字星之后开仓买入,很有可能造成巨大亏损。也就是说,十字星之后,市场下跌风险很大。




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