《逆向运用海龟交易系统的讨论与测试》

摘要
近几年来，在商品现货市场上进行交易逐渐成为我国一种热门的投资方式，
商品现货市场的与股票市场和期货市场不同，有着高倍数的交易杠杆。在这些金
融市场上的投资者，有一部分人看重基本面消息，有一部分人相信k线技术分
析，在商品现货市场中，看重k线技术分析的投资者比较多，那么，依靠k线
技术分析究竟能不能在现货市场获利，就是本论文要解决研究的问题。
本文先是将国内现货市场和国际现货市场的总体情况进行了介绍，然后对影
响现货交易品种的基本面消息进行了汇总，之后重点介绍了现货市场的交易机
制，包括“T+0”的交易模式，双向交易的规则和保证及交易的方式，最后介绍
了在现货市场中做单的要坚持的原则，即“轻仓、顺势、止损”。在介绍完了现
货市场的特点之后，引入了k线技术的内容，分析了蜡烛图的基本知识和一些
特殊的k线形态，之后，又将西方传统的部分技术指标进行了分析，包括：移
动平均线、MACD、KDJ和成交量指标，以及这些指标的一些用法。
在以上内容的基础上，组合成了一套完整的交易系统，这套交易系统是针对
国际现货市场的黄金的。然后对这套交易系统的k线技术指标的组成，止盈止
损的设置方式，仓位控制的方法进行了详细的分析。针对这套交易系统，制定了
一系列的交易原则。然后将这套交易系统应用到2015年的现货黄金的价格走势
中，严格按照交易系统的要求进行交易，来验证这套交易系统的有效性。经过一
年的回溯检验，根据交易记录的结果，证明了这套交易系统的获利能力是非常稳
定的。说明了这套交易系统的有效性，从而论证了k线技术的有效性，有力的
证明了k线技术分析在现货市场中的应用是有效的。
本论文中选取的k线技术构成的的交易系统只是k线技术中的一部分，组
成的交易系统也只是现货市场中最主要的现货黄金，都具有一定的代表性。论证
的思路是，在现货交易市场上，是能够通过一定的k线技术找到价格的运行规
律，通过一定交易方法的配合，能够长期在这个市场上获利的。本论文找到了最
具代表性的k线技术和现货市场的交易品种来进行论证的，虽然有一定的片面
性，但对在现货市场中进行交易的投资者，提供了一定的参考意义。

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