《基于风险控制修正海龟交易系统的研究与实证》

摘要：以我国２００４－２０１０年ＷＩＮＤ分类成立超过半年的３１６只股票型和偏股型证券投资基金为总体样本，从两种
类型基金每半年的平均收益率、贝塔、仓位、选股选时能力及牛熊市等角度评估基金运作中股票换手率高低对其绩效影响
关系。研究发现，在资产配置得当，控制总风险和选股能力相对稳定前提下，基金换手率高低控制，总体上取得相对明显投
资绩效的，尤其高换手增加了总投资收益，大熊市低换手降低损失。但也面临放大系统性风险，单位换手产出收益日益低
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