不同的死叉形态与应用 - 《从零开始学炒股 - MACD操盘术》

《从零开始学炒股 - MACD操盘术》

“第4章 - MACD指标的顺势操作技巧”

书中对于死叉的定义是指DIFF 线在DEA 线之上运行，之后掉头向下，与DEA 线形成了
自上向下的交叉。


书中强调，并非所有死叉出现后股价都会大跌，但形成死叉后，股价都会出现不同程度的下跌，因此死叉是卖出股票的重要参考形态。尤其是在日线或周线上形成死叉后，DIFF 线向下运行的角度较大时，或形成了明显的双线向下发散形态，绿柱迅速变长，成交量也呈放大状态的阴量时，往往是波段运行高点确认的征兆，此时应果断卖出。[1]


高位死叉

高位死叉指死又出现在MACD 指标显示区域的顶部，即0 轴之上DIFF线与DEA 线向上靠近区域上沿极限区时。


从理论上讲，尽管高位死叉多数是股价从极强转为极弱的表现，但由于高位死叉时股价往往处于极强状态，所以高位死叉时，绿柱明显变长，或DIFF 线大角度向下，死叉后双线明显向下发散。同时成交量明显呈放大状态的连续阴量，或日线上形成天量( 近期的最高量，成交量柱较长，向上到达了成交量区间的显示区域顶部) 。出现以上情况时，股价快速转势的概率更大，应果断卖出【测试点1】。


接连死叉


接连死叉指在上涨趋势中，发生一次死叉后，相隔不久即再次出现至少一次死叉。接连死叉表明多方力量在与空方力量对抗中接连遭遇失败，因此表明趋势将反转向下。通常在0轴以上的高位区出现接连死叉才是股价转弱的表现。如果出现在0轴以下，则是一种弱势震荡的表现。书中明确说：出现接连死叉时，如果趋势处于震荡状态，此时出现的死叉哪怕接连有多个，也是没有任何意义的，这是DEA线钝化后的失真表现，不能作为卖出的依据。[2]


无效死叉


无效死叉指形成死叉后股价没有如期下跌。分析死叉是否有效，最显著的特征之一就是判断DEA 线是否出现了钝化现象，因为DEA线钝化出现在震荡的牛皮市，只需要观察双线是否在距离较近、几近黏合的状态下呈现平行和小幅震荡状态即可。

判断一只股票是否处于震荡趋势，早期判断时有一定的难度，如果是首次出现死叉后开启了DEA线钝化的震荡趋势，如何判断这一死叉是否有效：

如果死叉后形成了DEA 线钝化的震荡趋势，则死叉的形态往往是DIFF线向下与DEA 线交叉后未形成双线向下发散，或DIFF 线向下的角度很小，绿柱未有效变长，成交量也大幅缩减。出现以上状况，就应确认市场已经进入DEA 钝化的震荡趋势，不应卖出股票。

还有一种情况： 高位死叉后，DIFF 线向下交叉DEA 线时，双线未拉大距离，绿柱看似逐渐变长，但很快又开始缩短· 成交量也从缩减的阴量快速转化为放大的阳量。出现这种情况往往说明股价涨势未止，不应过早卖出股票。这时出现的高位死又同样是无效死叉，只不过是高位震荡的表现。[3]


References:

[1]Page 96
[2]Page 99
[3]Page 101

作者：Brad