三只乌鸦形态回测，所有三只乌鸦都适合做空吗？

三只乌鸦什么意思

三只乌鸦由3根阴线所构成，其中每根阴线实体的重心都下移。也就是形态中每一根阴线的开盘价都比前一根阴线开盘价要低，收盘价，最高价，最低价也是如此。三只乌鸦和红三兵形态正好相反，红三兵是典型的上涨中继形态，而三只乌鸦形态则是下跌中继形态。它的出现往往预示后市还将继续下挫，但是也有存在特殊情况，下面会分析到。

大盘三只乌鸦做空回测

在回测前有一点需要提前说明：上证指数理论上是无法做空的，所以无法用文华对上证指数执行做空命令。但为了可以测试三只乌鸦做空策略，我们测的时候看到三只乌鸦做多，得出的数据反着看即可。也就是上证指数做多亏得越多越好，反过来做空就挣钱。

三只乌鸦形态测试一：

三只乌鸦形态完成当天收盘前做多，然后在下一个交易日收盘前就立刻平仓，然后所有得到的数据和图形反过来看。

测试品种：

上证指数

测试时间：

2000年1月4日至今

卖出条件：

三只乌鸦形态完成当天收盘前

平仓条件：

进场第二天收盘前离场就离场

测试结果：

盈利率：0.34%

胜率：50%

交易次数：182

我们从上面的胜率50%可以看出，遇到三只乌鸦做空，赌第二天的涨跌无异于翻硬币，胜负五五开。而且从损益图来看，损益最大是53378，而最小是-36242，也就是说前期亏得不少。曲线上下波动太大，该策略并不适合拿来直接交易。

大盘三只乌鸦N日平仓

三只乌鸦形态测试二：

将上面的策略进行改进，原本第二天就平仓，这次我们测试出现三只乌鸦空单进场，持仓多久平仓较为合理。

测试品种：

上证指数

测试时间：

2000年1月4日至今

卖出条件：

三只乌鸦形态完成当天收盘前

平仓条件：

进场N个交易日之后离场（经检验N取17的时候策略最合适）

测试结果：

盈利率：1.11%

胜率：55.07%

交易次数：138

各项数据都得到改善，但是曲线图中有两个地方十分引人注目，就是上图画红圈标记的地方。也就是说，在这两个年份用该策略做空三只乌鸦，会遭遇巨大的亏损。而且不光这一个策略是这样，我们今天回测的这几个策略都有这个问题，为什么呢？仔细回想我们会发现，他们正好对应2000年之后A股的两场大牛市。如下图：

上涨趋势中的三只乌鸦形态往往不具有看空的性质，这时看见三只乌鸦做空会遭遇大幅亏损。甚至可以说在牛市中看见三只乌鸦是建立多仓的好机会。

高位三只乌鸦回测

三只乌鸦形态测试三：

突破30日新高的三只乌鸦做空回测：

测试品种：

上证指数

测试时间：

2000年1月4日至今

卖出条件：

三只乌鸦形态完成当天收盘前

平仓条件：

进场N个交易日之后离场（经检验N取17的时候策略最合适）

测试结果：

盈利率：1.19%

胜率：56.25%

交易次数：48

低位三只乌鸦回测

三只乌鸦形态测试四：

突破100日新低的三只乌鸦做空回测：

测试品种：

上证指数

测试时间：

2000年1月4日至今

卖出条件：

三只乌鸦形态完成当天收盘前

平仓条件：

进场N个交易日之后离场（经检验N取25的时候策略最合适）

测试结果：

盈利率：2.09%

胜率：53.85%

交易次数：39

月线三只乌鸦回测

三只乌鸦形态测试五：

上证指数月线三只乌鸦做空回测：

测试品种：

上证指数

测试时间：

2000年1月4日至今

卖出条件：

月线级别三只乌鸦形态完成当天收盘前

平仓条件：

进场N个周期后离场（经检验N取11的时候策略最合适）

测试结果：

盈利率：1.96%

胜率：81.82%

交易次数：11

总结：在大牛市中（上涨趋势），做空三只乌鸦是很不明智的选择。只有用较严格的过滤条件才能将涨势中的三只乌鸦过滤掉，其策略数据和曲线图才会变得相对可靠和适用。