成交量指标量比指标与量价关系 量比天量地量精解 放量缩量无量怎么看

【精华帖内容6】：

地量：
地量是成交量的一种表现形式,它意味着成交量的极度萎缩；它是一个相对值,也是一个浮动值；地量随流通盘的变化而变化,每日仅几万股的成交量肯定是地量；流通盘过1.5亿股的股票,每日几十万股的成交量肯定也是地量；流通盘超过5个亿的股票,每日一二百万股的成交量一般也是地量。

地量何时出现：
1）地量在行情清淡时出现得最多。
此时人气涣散，交投不活，股价波幅较窄，场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱效应。持股的不想卖股，持币的不愿买股，于是，地量的出现就很容易理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。

2）地量在股价即将见底时出现得也很多。
一只股票在经过一番炒作之后，总有价值回归的时候。在其漫漫下跌途中，虽然偶有地量出现，但很快就会被更多的抛压淹没，可见此时的地量持续性极差。而在股价即将见底时，该卖的都已经卖了，没有卖的也不想再卖了，于是，地量不断出现，而且持续性较强。在这一时期内介入，只要能忍受得住时间的考验，一般会有所斩获。

3）地量在主力震仓洗盘的末期也必然要出现。
任何主力在坐庄的时候，都不愿意为他人抬轿子，以免加大套利压力，于是，拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。

【精华帖内容7】：

持仓量定义：

持仓量是指某特定市场在某交易日结束时，多方所持有或空方所抛空的合约数。它代表市场当时所存在的合约数，持仓量等于多头的总部位或空头的总部位。当新的交易者进场或原有的交易者出场，持仓量将因此而增加或减少。唯有当新的买方与新的卖方完成一笔交易，持仓量才会增加。

持仓量反映了什么？

持仓量可以反映多／空双方之间的冲突强度。它反映多方继续持有多头部位的意愿与空方继续持有空头部位的意愿。如果多方与空方认为行情不会朝有利方向发展，他们将结束部位，持仓量也随之下降。

每笔交易都涉及立场对立的两个人，每当价格发生变动，其中一人就会受伤：价格上涨，空头受害；价格下跌，多头受害。只要输家不绝望而继续挺着，持仓量就不会变化。

基于持仓量的交易法则：

持仓量发生10%的变动，就值得注意；25%的变动，代表主要的交易讯息。持平仓量上升、下降或持平，它们所代表的意义取决于当时的价格是上涨、下跌或横向发展。

持仓量在价格涨势中增加，这可以确认上升趋势。多头可以加码，这代表空头持续进场，当他们认输回补时，买盘将进一步推升价格。

持仓量在价格跌势中增加，显示低档承接者相当活跃。空头可以继续加码，因为当多头认赔出场时，他们的卖压将进一步迫使价格下滑。

持仓量在价格横向走势中增加，这是空头的征兆。在这种价格走势中，空头部位大多来自于商业避险者而不是投机客。如果价格没有明显的趋势而持仓量暴增，代表精明的避险者正在抛空行情。

持仓量在价格横向走势中减少，代表商业避险者正在回补，这是买进讯号。当商业使用者开始进行回补时，显示他们看多后市。

持仓量在价格涨势中减少，显示赢家与输家都觉得“脚底发冷”。多头获利了结，空头认赔回补。市场会预先反映未来，如果绝大多数人都接受某个趋势，代表该趋势即将反转。如果持仓量在价格涨势中减少，结束多头部位，准备放空。

持仓量在价格跌势中减少，代表空头获利了结，多头认赔出场。在这种情况下，应该回补空头部位，准备买进。

持仓量在价格涨势中走平，这是上升趋势老化的警讯，涨势已经缺乏后劲。在这种情况下，多头部位应该调紧停止价位，避免新的买进。在另一方面，如果未平仓量在价格跌势中走平，显示下降趋势已经成熟，最好调紧空头部位的停止价位。

如果价格与持仓量都持平，这没有显著的意义。

【写书稿内容】

MACD+成交量测试报告

测试内容：用交易量过滤MACD的信号
测试计划：参考MACD课程第二十课MACD与ATR的三次测试思路
测试目标：对比MACD原版策略表现和MACD+交易量策略表现


首先来看原版MACD的测试结果：

MACD回测表现：
回测时间：2000-1-4到2020-2-14
盈利率：106.1%
胜率：39.88%
盈亏比：2.52
交易次数：173



【测试一】：
首先，计算VOL交易量过去20天的指数移动平均线MV20

其次，确定买卖逻辑：
买入：MACD金叉 && CROSS(VOL, MV20);//MACD出线金叉+VOL金叉上穿MV20
卖出：MACD死叉

回测时间：2000-1-4到2020-2-14
盈利率：28.1%
胜率：41.07%
盈亏比：2.08
交易次数：56



【测试二】：
买入：MACD金叉 && MV20>REF(MV20, 1); //MACD金叉+今天的MV20大于昨天的MV20
卖出：MACD死叉

回测时间：2000-1-4到2020-2-14
盈利率：74.4%
胜率：41.38%
盈亏比：2.46
交易次数：116



【测试三】：
买入：MACD金叉 && VOL>MV20;//MACD金叉+VOL在MV20之上
卖出：MACD死叉

回测时间：2000-1-4到2020-2-14
盈利率：74.4%
胜率：41.38%
盈亏比：2.46
交易次数：116



【四次测试结果对比】：



然而我们发现，测试二和测试三的结果完全一致，是否有可能是计算交易量MV的参数=20正巧让两次结果一样？

因此，我们改变参数，尝试是否可以验证上述假设。下面通过参数枚举，来对比相同参数下，两次测试结果是否会出现不同。

【测试二优化/枚举结果】：



【测试三优化/枚举结果】：



经过对比，我们发现即使在枚举不同参数的情况下，两次测试的结果也基本一样。接下来考虑测试二和测试三的交易信号逻辑。

两者差别在于作为过滤MACD的交易量买入信号：
1）测试二买入信号：MACD金叉+今天的MV20大于昨天的MV20
2）测试三买入信号：MACD金叉+VOL在MV20之上

那么在大多数情况下，对于上证指数来说，是否两者的逻辑产生的买入效果是一致的？

设置参数交易量指数移动平均线参数=20，来看下最近一次出现买入信号的日期：2019-11-5，发现在进仓时，除了MACD满足金叉之外，测试一和测试二的过滤信号也同时满足进仓条件。（主图中的黄白线中，黄色线为20日交易量均线，白线为交易量）



再取前一个进仓点2019-8-19，也是同样的情况下，在MACD满足金叉的时候，测试一和测试二的过滤信号都满足进仓条件。



之后又往前看了多个进仓点进行对比，都是同样的情况。因此，从已有测试推断，测试二和测试三虽然交易量过滤信号逻辑不同，但是产生的效果是一致的。

接下来，将原版MACD和测试一、二、三的优化结果进行对比，这里控制MACD(12,26,9)三个参数不变，只改变和交易量有关的参数。

【测试一优化结果分析】



交易量指数移动平均窗口最优参数：MVLEN=10
盈利率：53.44%
胜率：47.46%
盈亏比：2
交易次数：59
测试一损益曲线图如下：



【测试二、三优化结果分析】
交易量指数移动平均窗口最优参数：MVLEN=160
盈利率：89.82%
胜率：40.45%
盈亏比：3.54
交易次数：89



综上，可以看出测试二、三的优化结果好于MACD原版测试结果，原因如下：
1. 曲线更平滑
2. 胜率和盈亏比均优于MACD原版
3. 虽然盈利率下降一点，但交易次数下降了一半，因此总体还是优于MACD原版



【结论】
将MACD和交易量结合构造的交易策略，可以优于原版MACD策略表现。

【更多书稿内容】

1. 成交量的基本意义
在交易中，常听到的“量价关系”中的量，指的就是成交量。成交量有以下两种基本意义：

1）多空分歧程度：它代表了多空双方对于市场走势看法的分歧程度，缩量就说明目前多空看法趋于一致，放量就说明双方看法分歧比较大。
2）资金参与意愿：成交量表示资金参与交易的意愿与深度，也反映了个股和大盘的活跃程度


2. 成交量指标的三种表达方式：成交量、成交额、换手率
同：
在上面我们知道了成交量作为一个大的概念的基本意义，因此作为成交量表达方式的成交股数、成交额和换手率，三者都反映了市场的两个方面：多空分歧的程度，以及资金参与的意愿。

异：
成交股数：好比某只股票今天成交了股票100万股，也就是有100万股票买卖转手了，100万股就是今天成交量，由于1手代表100股，因此也就是1万手股票的成交量。

成交额：成交额在本质上和成交股数是紧密相连的，但又不同。成交额相当于成交股数乘以成交时的价格，因此直接反映了参与市场的资金量多少。

换手率：换手率=每日成交量/股票的流通股本。举个例子，比如某只股票的流通盘是1000万股，如果今天成交了100万股，那么就是占流通盘的10%，也就可以说今天这只股票的换手率是10%，反映了这只股票的交易活跃程度。


3. 量比指标是什么？
量比指标，代表当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式：(当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟)/(前五天总成量/1200分钟)。量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，大于1表示此时刻成交总手数已经放大，小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩。

4. 量价关系八阶律


关于量价关系，我们用一张更简单的坐标图，可以清晰地表达两者的关系：


其中，横坐标代表成交量涨跌的高低，纵坐标代表价格涨跌的高低。

价量齐涨：第一象限，成交量上涨，同时价格也上涨
缩量上涨：第二象限，成交量下跌，但价格上涨
价量齐跌：第三象限，成交量下跌，同时价格也下跌
放量下跌：第四象限，成交量上涨，但价格下跌
5. 基于量价关系的操作策略

1）量增价平：转阳信号。股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加、股价企稳的现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力。
操作策略：一般来说，可以适当地买进持股待涨。

2）量增价升：买入信号。成交量持续增加，股价趋势也转为上升，一般来说，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”通常是最常见的多头主动进攻模式。
操作策略：通常这时可以积极进场买入。

3）量平价升：持续买入。这时，成交量保持等量水平，股价持续上升。
操作策略：可以适时适量地参与。

4）量减价升：继续持有。此时成交量减少，股价仍然继续上升，适宜继续持股。
操作策略：可以继续持股。

5）量减价平：警戒信号。成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨后，进行横向整理不再上涨，这个时候是警戒卖出的信号。
操作策略：提高警戒，卖出或者准备卖出。

6）量减价跌：卖出信号。成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，此为无量阴跌，底部遥遥无期。
操作策略：趋势逆转时，应该及时卖出或者止损出局。

7）量平价跌：继续卖出。成交量停止减少，股价急速滑落。
操作策略，一般情况下，这时需要及早卖出，不要买入。

8）量增价跌：弃卖观望。股价经过大幅下跌后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”。
操作策略：建议空仓观望。

6. 带你解读天量地量

有的时候，我们会听到“天量”或者“地量”，他们分别是什么意思呢？天量本身意思很好理解，就是指极大的数量，在股市中，代表成交量相当大，达到顶点。反之就是地量，也就是指成交量极度萎缩，跌到低谷。

通常，我们也会接触到一些关于天量和地量的口诀和谚语，比如“天量天价”、“地量地价”等。更确切地说，天量，是阶段性上涨以来最大的成交量；天价，则对应着上涨以来的最高价位。天量天价是指个股成交放出巨量时股价往往处在相对的高位，此类情况是量增价涨的极端情况。这意味着股价处于上涨的末期。同理，地量反过来理解即可。

在这里，桥博士还搜集到更多有关天量和低量的谚语，比如：“后量超前量，天量之后必有天价”，“天量三日见天价，地量三日见地价”，“天量不买, 地量不卖”等等。然而这些谚语到底实战指导意义有多少，桥博士认为还是需要经过一些科学的量化测试，才能得知。

2020年2月17日23点，刚刚转发到我的朋友圈，目前本帖的点击量为13，MARK一下。

7. 11种量价关系和放量、缩量和无量情况下的价格分析

11种量价关系：


1）量增价跌是指是指个股在股价下跌的情况下成交量反而增加的一种量价配合现象，它意味着多、空双方意见发生较大的分岐，显示出空头占据了上风。
2）量增价平是指成交量放大的情况下，股价维持在一定的价位水平上下波动。它意味着多、空双方意见分岐较大，没有出现绝对的控盘情况，此类现象往往出现横盘震荡。
3）量增价涨是指个股在成交量增加的同时股价也同步上涨的一种量价配合现象。意味着多、空双方意见发生较大的分岐，但多方仍占上风。
4）量缩价跌是指个股在成交量减少的同时个股股价也同步下跌的一种量价配合的对象。它意味着多、空双方没有分岐，一致看跌，即接盘者甚少。
5）量缩价平是指股价少有涨跌幅度，但在交量却减少的情形。此类情形的出现，多为主力横盘洗筹以寻求股价支撑位。
6）量缩价涨是提个股在成交量减少的情况下，其股价出现较大涨幅的现象，它意味着多、空双方对后期上涨预期持意见一致的态度。
7）地量地价是指股票在成交量非常少的情况下，其股价也创出了阶段性的新低形象。这意味着股票买卖仍不活跃，是股票达到底部的一个重要标志。地量，意味着成交量已是阶段性以来的最少成交量，地价亦指股票阶段性的新氏。
8）天量天价则是指个股成交放出巨量时股价往往处在相对的高位，此类情况是量增价涨的极端情况。这意味着股价处于上涨的末期。天量，则是阶段性上涨以来最大的成交量；天价，则对应着上涨以来的最高价位。
9）无量涨停是指个股成交量很少的情况下，股价出现涨停的现象。它是量缩价涨的一种极端情形，意味着基本没有抛压，同时又出现巨大的封单。
10）无量跌停是指个股在成交量很少的情况下，其股价出现跌停的现象，它是量缩价跌的极端形式，经常出现在重大利空消息的个股中。
11）底部放量是指个股在一个相对较低的底部突然放出巨量的现象，此时的股价有可能上涨，也有可能下跌。