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买卖信号真伪的辨别者——指标的背离-《图解MACD指标》

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发表于 2019-9-30 16:52:25 | 显示全部楼层 |阅读模式
一、概念
背离的概念:股价创新高(新低)叫股价与MACD的背离。
背离这种现象若发生在市场的顶部区间,就叫做顶背离;若发生在市场的底部区间,就叫做底背离。
二、条件
背离的条件有二:一是DIF线与股价产生了背离;二是指标柱状体与股价产生了背离,只要有一条符合就构成背离,如果两条同时符合为最佳。
三、误区
MACD指标背离的操作误区:看见背离即买入。
底背离是促使股价上升的先决条件,从动能指标的角度看,当股价创出新低,而指标未能同步创出新低时,说明股价内在的下跌动能已经减弱甚至于衰竭,股价存在着反弹甚至于反转的可能。反弹的特点就是空间不大,时间不长,这样的机会我们应予以排除。值得操作的机会应该是反转,既然是反转,就意味着趋势的改变。问题在于,指标的底背离只是说明有这种可能,至于能不能发生真正的反转,指标并没有告诉我们。
然而在实战中,我们的投资者或许受到身边各种因素的影响,经常性地把常规的、理论状态下的背离用法当做了金科玉律,错误地把可能当做了现实,把先决条件当做了必要条件,看见指标出现底背离形态便草草买人,幻想着即将开始的拉升。
这是非常错误的观念,要知道指标毕竟只是价格的影子,它能部分反映股价的变化,但不能全部反映股价的变化。就好比一个人,尽管他站在原地不动,但随着光线角度的转变,他的影子投射在地面上,其形态和位置同样会发生变化。底背离也是如此,主力可以通过适当的价格变化,对指标的形态予以调节,从而达到自己的目的。
四、背离结合趋势线
趋势才是决定一切的力量,如果将趋势比作大海,背离不过是其中的一一个涟漪。因此在今后的操作当中,对于背离的判定我们需要记住这样一个最重要的原则:如果股价还在继续维持原有趋势运动,则绝对不能说指标已经背离。原因是,如果股价还在继续按照原有趋势运动,虽然也许在某一个过程中,指标并未跟上股价的走势,但随着走势的不断延伸、发展,也许后市指标终会跟上股价的趋势,从而出现股价和指标相互配合的情况,就如同海欣股份案例介绍的那样。这点是在判定指标背离的时候必须牢记的。
1.上升趋势线
上升趋势线:连接某一时间周期内最低点(或相对低点)与最高点之前的某-低点,中间不穿越任何价位的一条直线。
绘制上升趋势线的原则:
(1) 不能连接最高点之后的低点。
(2) 绘制的上升趋势线不能穿越价位。(切线原则)
(3) 如果按照定义可以绘制出多条上升趋势线,选择与中轴线最接近平行的一条作为上升趋势线。
(4) 选择的两点之间,要有一定的时间跨度。并且两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。
注意: 当股价形成双顶时,可以连接最高点之后的低点。因为,在价格形成两个高点(双顶)时,后边的高点可以看做是最高点。
2.下降趋势线
下降趋势线:连接某一时间周期内最高点(或相对高点)与最低点之前的某一高点, 中间不穿越任何价位的条直线。
绘制下降趋势线的原则:
(1)  不能连接最低点之后的高点。
(2) 绘制的下降趋势线不能穿越价位。
(3) 如果按照定义可以绘制出多条下降趋势线,选择与中轴线最接近平行的一条作为下降趋势线。
(4) 选择的两点之间,要有一定的时间跨度。并且两个连接点不能偏向最高点一边。
注意:当股价形成双底时,可以连接最低点之后的高点。因为,在价格形成两个低点(双底)时,后边的低点可以看做是最低点。
3. 难点:趋势线的量化,模型中会含有未来函数,仅用来看盘分析,不能以此作为依据进行程序化交易,且高低点很难定义,此处没有量化。
五、MACD顶底背离实战演练
1.顶背离
上证指数走势与MACD出现明显的顶背离.png
如图所示,在一段明显的上涨趋势中,上证指数日线下,3月和4月的股价和MACD形成高位顶背离,顶背离的出现,说明之前的上涨趋势已经走到尽头,是趋势反转的信号。上证指数在顶背离信号出现后,股价未创新高,走了几日的横盘,但很快就进入到了下降通道中。
2.底背离
上证指数周线与MACD指标出现底背离.png
如图所示,在一段明显的下跌趋势中,上证指数周线走势和MACD形成明显的底背离信号,随后是一段迅速上涨的走势。
六、量化分析
书中没有对“背离”给出明确具体的定义,此处为个人的量化结果。
下面我们拿上证50的49只权重股(除去贵州茅台,因股价过高对结果存在一定影响),仅用MACD指标的背离策略进行组合回测,每次出现信号就买入1000股,回测周期为2014年1月2日至2019年9月27日,结果如下图所示:
20140102-20190927上证50(除茅台)红绿柱背离组合回测收益曲线.png
从上图我们可以看到MACD背离策略的收益呈现一个比较稳定的上升趋势。
20140102-20190927上证50(除茅台)红绿柱背离组合回测报告截图.png
从回测数据上看,盈利率为40.78%,实际收益率也就是累计资金收益率为75.51%,胜率为67.55%,盈利次数是亏损次数的2倍。简单来看的话,用MACD背离策略的收益还是可以的。
但实际上,MACD背离的信号并不是一一对应的,有顶背离并不意味接下来会出现底背离,所以不太适合直接单独使用,可以结合其他策略进行优化。

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